印度尼西亚这个拥有2.6亿人口、人口数全世界排名第四的国家，突然成为中国互联网金融行业出海的最热之地。据悉，印尼法规允许P2P借贷平台的外国直接投资最高可达到85%。在贷款业务方面，印尼对外国投资者非常开放。

印尼目前有167家金融科技初创公司，主要来自这样几个类别。有73家是P2P贷款机构，有60家注册为支付系统提供商，其余则属于价格比较、保险科技、众筹、财富管理等领域。所有这些类别都还在增长之中。如果到2019年底，市场上有200家P2P贷款机构，那么可能就还会有100家新的贷款机构在注册之中。

对于P2P贷款来说，发展的瓶颈是身份识别。一旦P2P借贷可以从DUKCAPIL（民事登记办）访问官方的数字身份证数据库，行业便会迎来突破。与此同时，DUKCAPIL的数据及其公民身份证还需要与人脸识别数据进行整合。

印尼现在有人脸识别数据，但它是独立存在的。一旦完成了这些数据的整合，并且将其开放给金融科技公司使用，P2P网贷就会实现跨越式发展。这意味着它们可以轻松地为借款人进行数字化KYC审核。事实上，对于许多行业来说，数字身份证都是更好的选择。如果可以使用数字身份证，贷款和支付业务都将实现重大突破。

DUKCAPIL已经取得了一些进步，虽然不是所有，但是有些企业现在已经可以使用它的数据了。现在正与DUKCAPIL商讨如何让金融科技公司也能使用这些数据。

相比其他国家，印尼在这方面算是落后了。马来西亚有通用的身份证Mycard。新加坡当然也有这种系统。印尼由于人口较多，面临的挑战要大得多。信用评分是金融科技行业的另一个瓶颈。

目前，信用评分仍然完全独立于银行的信用评分系统。一些平台通过大数据、社交数据，甚至心理分析来对客户的信用进行评分。这种做法很好，但是对于较小的初创公司来说很难做到。也许大型的金融科技公司可以利用这些工具，但是对于较小的公司来说，想获得这些工具则十分困难。

就P2P贷款而言，它也才出现不过两年时间。第一年，发放给借款人的贷款总额仅为4万亿印尼盾（约为2.74亿美元）。而今年发放的贷款已经超过了15万亿印尼盾（约10亿美元）。

2019年的贷款累积发生额将增长至30万亿印尼盾（约20亿美元）。我认为累积发生额可能会达到50万亿印尼盾（约34亿美元）。因为今年比第一年增长了四倍，而2019年还可以比2018年增长2-3倍。

在现在的73家P2P贷款机构中，可能只有30-40家在全速运转。其余的还只是处于早期阶段，在准备它们的平台，吸纳用户。到2019年，所有73家都将满负荷运转，因此我的预测比OJK更乐观。

新思界分析师认为，也许就在今年年底或者明年初，OJK就会宣布一项关于股权众筹的规定。一旦这个行业变得清晰，许多企业就会参与进来。现在股权众筹仍存在一些问题，但OJK尚未宣布其应对计划。印尼在该领域可以成为一个探索者。在欧洲，金融科技发展的顺序很清晰，首先是支付，然后是P2P，再然后是财富管理，保险科技。股权众筹仍然很少见。如果按照从支付到P2P，再到股权众筹的这样一个模式来发展，那么印尼培养金融科技行业的方式就和别人不一样。

更多相关信息，关注新思界行业研究中心发布的《2018印尼金融行业发展研究分析报告》！